AI服务器供应链 · 个股分析看板 v2

三步递进框架（产业趋势 → 公司壁垒 → 估值操作） |  点击卡片查看完整报告

关注(>=70):4 观望(30~69):11 远离(<30):3 平均评分:--
60
观望+
东山精密 002384.SZ 光模块+PCB
索尔思800G/1.6T Q1净利+143% PE 235x
价261.32 PE235x 26E60x 净利+143% 市值4,786亿
极端90悲观180合理180-200目标260乐观360
▲ 当前261.32元（+38% 偏高）
55
观望+
深科技 000021.SZ 存储封测
HBM3唯一量产 订单排至27年 一年涨196%
价56.24 PE74x 26E32x 净利+35% 市值885亿
极端20悲观40合理40-45目标59乐观81
▲ 当前56.24元（+32% 偏高）
45
观望
雅克科技 002409.SZ 半导体材料
HBM前驱体全球前三 长协至2031 商誉21亿
价209.00 PE99x 26E~68x 净利+15% 市值995亿
极端60悲观120合理120-140目标182乐观252
▲ 当前209.00元（+61% 泡沫）
50
观望+
北方华创 002371.SZ 半导体设备
全栈平台龙头 国产替代S曲线 PE 114x
价878.43 PE114x 26E79x 净利+3% 市值6,375亿
极端254悲观507合理507-580目标754乐观1044
▲ 当前878.43元（+62% 泡沫）
45
观望
兆易创新 603986.SH 存储芯片
NOR全球第二 Q1净利+522% PE 162x
价663.49 PE162x 26E75x 净利+522% 市值4,656亿
极端175悲观349合理349-399目标519乐观718
▲ 当前663.49元（+77% 泡沫）
75
关注
沪电股份 002463.SZ PCB
AI服务器PCB龙头 HDI产能扩张 PE 48x偏高
价137.30 PE61x 26E36x 净利+26% 市值2,642亿
极端52悲观104合理104-119目标155乐观214
▲ 当前137.30元（+23% 略高）
78
关注
立讯精密 002475.SZ 消费电子
PE同业最低 GB200铜缆连接器 大客户依赖
价64.46 PE27x 26E21x 净利+25% 市值4,718亿
极端28悲观55合理55-60目标78乐观108
▲ 当前64.46元（+12% 略高）
72
关注
生益科技 600183.SH PCB/CCL
CCL全球第三 AI高速板放量 机构目标折价5%
价157.40 PE97x 26E26x 净利+22% 市值3,823亿
极端53悲观106合理106-134目标174乐观241
▲ 当前157.40元（+31% 偏高）
70
关注
长电科技 600584.SH 先进封测
全球封测第三 CoWoS国产替代 PE 42x
价103.52 PE112x 26E32x 净利+18% 市值1,852亿
极端33悲观65合理65-85目标111乐观153
▲ 当前103.52元（+38% 偏高）
60
关注
中瓷电子 003031.SZ 陶瓷外壳
全球双寡头垄断 1.6T基板唯一量产 PE 107x
价150.50 PE107x 26E~60x 净利+35% 市值679亿
极端55悲观110合理110-125目标163乐观225
▲ 当前150.50元（+28% 略高）
35
观望
洁美科技 002859.SZ 纸带载带
纸质载带全球第一 MLCC离型膜放量 PE 42x偏高
价82.84 PE161x 26E30x 净利+15% 市值376亿
极端14悲观28合理28-55目标72乐观99
▲ 当前82.84元（+100% 泡沫）
45
观望
中国巨石 600176.SH 玻纤
玻纤全球龙头 Q1净利+73% PE 63x高估
价58.70 PE61x 26E35x 净利+73% 市值2,350亿
极端13悲观25合理25-30目标39乐观54
▲ 当前58.70元（+113% 泡沫）
35
观望+
东材科技 601208.SH 电子树脂
PPO树脂国产替代 华为/英伟达供应链 PE 155x
价58.38 PE155x 26E~50x 净利+103% 市值590亿
极端28悲观55合理55-65目标85乐观117
▼ 当前58.38元（-3% 合理）
30
观望
冰轮环境 000811.SZ 温控设备
液冷PUE1.03 全工况验证 PE 93x
价55.11 PE93x 26E55x 净利-10% 市值547亿
极端13悲观25合理25-30目标39乐观54
▲ 当前55.11元（+100% 泡沫）
25
远离
兴森科技 002436.SZ PCB/封装基板
PCB样板龙头 IC封装基板 亏损
价44.45 PE523x 26E— 净利-4574万 市值755亿
极端12悲观20合理25-35目标48乐观55
▲ 当前44.45元（+48% 偏高）
20
远离
英维克 002837.SZ 温控
精密温控龙头 冷板+液冷双布局 PE 200x
价75.87 PE200x 26E60x 净利+5% 市值967亿
极端18悲观35合理35-55目标72乐观99
▲ 当前75.87元（+69% 泡沫）
10
远离
风华高科 000636.SZ MLCC
MLCC国内龙头 行业底部复苏慢 PE 243x
价64.55 PE243x 26E50x 净利-15% 市值747亿
极端10悲观20合理20-30目标39乐观54
▲ 当前64.55元（+158% 泡沫）
55
观望+
光迅科技 002281.SZ 光模块
全产业链IDM 1.6T量产 央企
价238.49 PE190x 26E118x 净利+60% 市值1,974亿
极端46悲观92合理130-180目标258乐观316
▲ 当前238.49元（+32% 偏高）

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