AI服务器供应链 · 个股分析看板 v2

三步递进框架（产业趋势 → 公司壁垒 → 估值操作） |  点击卡片查看完整报告

关注(>=70):4 观望(30~69):13 远离(<30):4 平均评分:--
60
观望+
东山精密 002384.SZ 光模块+PCB
索尔思800G/1.6T Q1净利+143% PE 213x
价237.56 PE213x 26E60x 净利+143% 市值4351亿
锚点 180~200
+37%偏高
55
观望+
深科技 000021.SZ 存储封测
HBM3唯一量产 订单排至27年 一年涨196%
价51.13 PE67x 26E32x 净利+35% 市值805亿
锚点 40~45
+20%偏高
25
远离
立昂微 605358.SH 硅片/功率
重掺硅片龙头 Q1扭亏 2025年亏损
价57.97 PE亏损 26E154x 净利扭亏 市值448亿
锚点条件 12寸毛利>15% + 季度净利>1亿 后再评估
35
观望
彤程新材 603650.SH 半导体材料
KrF光刻胶国产第一 树脂一体化 PE 88x
价83.07 PE88x 26E~60x 净利+14% 市值512亿
锚点 50~60
+57%偏高
45
观望
雅克科技 002409.SZ 半导体材料
HBM前驱体全球前三 长协至2031 商誉21亿
价190.00 PE90x 26E~68x 净利+15% 市值909亿
锚点 120~140
+47%偏高
50
观望+
北方华创 002371.SZ 半导体设备
全栈平台龙头 国产替代S曲线 PE 105x
价802.32 PE105x 26E79x 净利+3% 市值5827亿
锚点 507~580
+37%偏高
45
观望
兆易创新 603986.SH 存储芯片
NOR全球第二 Q1净利+522% PE 148x
价603.17 PE148x 26E75x 净利+522% 市值4247亿
锚点 349~399
+42%偏高
75
关注
沪电股份 002463.SZ PCB
AI服务器PCB龙头 HDI产能扩张 PE 48x偏高
价128.20 PE48x 26E36x 净利+26% 市值806亿
锚点 104~119
+8%略高
78
关注
立讯精密 002475.SZ 消费电子
PE同业最低 GB200铜缆连接器 大客户依赖
价62.47 PE27x 26E21x 净利+25% 市值2966亿
锚点 55~60
+4%略高
72
关注
生益科技 600183.SH PCB/CCL
CCL全球第三 AI高速板放量 机构目标折价5%
价145.46 PE34x 26E26x 净利+22% 市值528亿
锚点 106~134
+9%略高
70
关注
长电科技 600584.SH 先进封测
全球封测第三 CoWoS国产替代 PE 42x
价94.11 PE42x 26E32x 净利+18% 市值881亿
锚点 65~85
+11%略高
60
关注
中瓷电子 003031.SZ 陶瓷外壳
全球双寡头垄断 1.6T基板唯一量产 PE 101x
价141.94 PE101x 26E~60x 净利+35% 市值452亿
锚点 110~125
+14%略高
35
观望
洁美科技 002859.SZ 纸带载带
纸质载带全球第一 MLCC离型膜放量 PE 42x偏高
价80.17 PE42x 26E30x 净利+15% 市值105亿
锚点 28~55
+46%偏高
45
观望
中国巨石 600176.SH 玻纤
玻纤全球龙头 Q1净利+73% PE 63x高估
价56.06 PE63x 26E35x 净利+73% 市值623亿
锚点 25~30
+87%泡沫
35
观望+
东材科技 601208.SH 电子树脂
PPO树脂国产替代 华为/英伟达供应链 PE 91x
价56.87 PE91x 26E~50x 净利+103% 市值278亿
锚点 55~65
-13%合理
15
远离
宏和科技 603256.SH 电子布
电子布全球第一 5次提价 PE 804x
价205.00 PE804x 26E极高 净利+30% 市值420亿
锚点 45~55
+273%泡沫
30
观望
冰轮环境 000811.SZ 温控设备
液冷PUE1.03 全工况验证 PE 93x
价50.10 PE93x 26E55x 净利-10% 市值276亿
锚点 25~30
+67%泡沫
25
远离
诺德股份 600110.SH 铜箔
锂电铜箔龙头 Q1扭亏 连续两年亏损
价13.71 PE亏损 26E极高 净利转正 市值149亿
锚点条件 连续两季盈利 + ROE>5% 后再评估
20
远离
英维克 002837.SZ 温控
精密温控龙头 冷板+液冷双布局 PE 99x
价72.12 PE99x 26E60x 净利+5% 市值209亿
锚点 35~55
+31%偏高
10
远离
风华高科 000636.SZ MLCC
MLCC国内龙头 行业底部复苏慢 PE 75x
价60.70 PE75x 26E50x 净利-15% 市值111亿
锚点 20~30
+102%泡沫

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