AI服务器供应链 · 个股分析看板 v2

三步递进框架（产业趋势 → 公司壁垒 → 估值操作） |  点击卡片查看完整报告

关注(>=70):2 观望(30~69):11 远离(<30):1 平均评分:--
55
观望
东山精密 002384.SZ 光模块+PCB
索尔思800G/1.6T Q1净利+143% PE 235x
价242.3 PE218x 26E60x 净利+143% 市值4,438亿
极端90悲观180合理180-200目标260乐观360
▲ 当前242.3元（+27.5% 偏高）
50
观望+
深科技 000021.SZ 存储封测
HBM3唯一量产 订单排至27年 一年涨196%
价57.91 PE76x 26E32x 净利+35% 市值912亿
极端20悲观40合理40-45目标59乐观81
▲ 当前57.91元（+36.3% 偏高）
40
观望
雅克科技 002409.SZ 半导体材料
HBM前驱体全球前三 长协至2031 商誉21亿
价207.17 PE98x 26E~68x 净利+15% 市值986亿
极端60悲观120合理120-140目标182乐观252
▲ 当前207.17元（+59.4% 泡沫）
40
观望
兆易创新 603986.SH 存储芯片
NOR全球第二 Q1净利+522% PE 162x
价612.0 PE149x 26E75x 净利+522% 市值4,295亿
极端175悲观349合理349-399目标519乐观718
▲ 当前612.0元（+63.6% 泡沫）
70
关注
沪电股份 002463.SZ PCB
AI服务器PCB龙头 HDI产能扩张 PE 48x偏高 ★关注
价129.44 PE58x 26E36x 净利+26% 市值2,491亿
极端52悲观104合理104-119目标155乐观214
▲ 当前129.44元（+16.1% 偏高）
70
买入
生益科技 600183.SH PCB/CCL
CCL全球第三 AI高速板放量 机构目标折价5% ★关注
价149.39 PE92x 26E26x 净利+22% 市值3,629亿
极端53悲观106合理106-134目标174乐观241
▲ 当前149.39元（+24.5% 偏高）
50
观望+
长电科技 600584.SH 先进封测
全球封测第三 CoWoS国产替代 PE 42x ★关注
价101.11 PE110x 26E32x 净利+18% 市值1,809亿
极端33悲观65合理65-85目标111乐观153
▲ 当前101.11元（+34.8% 偏高）
40
观望
中瓷电子 003031.SZ 陶瓷外壳
全球双寡头垄断 1.6T基板唯一量产 PE 107x ★关注
价142.04 PE101x 26E~60x 净利+35% 市值641亿
极端55悲观80合理80-100目标130乐观180
▲ 当前142.04元（+57.8% 泡沫）
30
远离
洁美科技 002859.SZ 纸带载带
纸质载带全球第一 MLCC离型膜放量 PE 42x偏高 ★关注
价78.4 PE152x 26E30x 净利+15% 市值356亿
极端14悲观28合理28-55目标72乐观99
▲ 当前78.4元（+88.9% 泡沫）
50
观望+
东材科技 601208.SH 电子树脂
PPO树脂国产替代 华为/英伟达供应链 PE 72x
价54.61 PE145x 26E~50x 净利+103% 市值552亿
极端30悲观38合理50-58目标75乐观82
▲ 当前54.61元（+1.1% 合理）
30
远离
冰轮环境 000811.SZ 温控设备
液冷PUE1.03 全工况验证 PE 93x
价53.47 PE90x 26E55x 净利-10% 市值531亿
极端13悲观25合理25-30目标39乐观54
▲ 当前53.47元（+94.4% 泡沫）
15
远离
英维克 002837.SZ 温控
精密温控龙头 冷板+液冷双布局 PE 200x
价73.54 PE194x 26E60x 净利+5% 市值937亿
极端18悲观35合理35-55目标72乐观99
▲ 当前73.54元（+63.4% 泡沫）
35
远离
风华高科 000636.SZ MLCC
MLCC国内龙头 行业底部复苏慢 PE 243x
价60.01 PE226x 26E50x 净利-15% 市值694亿
极端10悲观20合理20-30目标39乐观54
▲ 当前60.01元（+140.0% 泡沫）
45
观望
光迅科技 002281.SZ 光模块
全产业链IDM 1.6T量产 央企
价233.45 PE186x 26E118x 净利+60% 市值1,932亿
极端46悲观92合理100-130目标188乐观258
▲ 当前233.45元（+103.0% 泡沫）

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